2025年2月国际物流行业的行业资讯

一、地缘政治与贸易政策

1. 俄美达成结束俄乌冲突共识
   1. 俄美2月18日在沙特会谈，同意推动持久解决俄乌冲突，并为未来经济合作铺路。若冲突结束，黑海粮食出口通道有望恢复（乌克兰玉米出口或回升至2000万吨），西方对俄海运制裁或逐步松动，但俄原油出口重心转向亚洲的结构性趋势难逆转。
   1. 俄罗斯空域若开放50%，亚欧航线运力可提升10%~15%，成本降低12%；当前绕行比例85%，开放后或降至50%。
2. 美国关税政策变动
   1. 2月1日美国宣布对墨西哥、加拿大分别征收25%关税（能源商品10%），但2月3日暂停一个月谈判；加拿大同步宣布300亿美元报复性关税。
   1. 2月10日美国对所有进口钢铁铝征收25%关税，取消加、墨等国的豁免配额。

二、航运与港口动态

1. 全球航运联盟重组
   1. 2M联盟正式解散：马士基与MSC因战略分歧（马士基转向端到端物流，MSC专注运力）及反垄断风险终止合作。
   1. 新联盟格局（2月起生效）：
      1. 双子星联盟（Gemini）：马士基 + 赫伯罗特，运力340万TEU，聚焦准班率（首月达94%）。
      1. 精英联盟（Premier）：ONE + HMM + 阳明海运，市占率11.6%。
      1. 海洋联盟（Ocean Alliance）：达飞、中远、长荣、东方海外延续合作至2032年，运力459万TEU（全球29.1%）。
      1. MSC独立运营：市占率19.9%，采用直达港口网络（亚欧直达港191个）。
2. 全球港口拥堵加剧
   1. 亚洲-欧洲航线：上海、宁波港延误严重（120艘船只滞留），欧洲汉堡、鹿特丹因劳动力短缺延误达10天。
   1. 北美港口：美西洛杉矶/长滩港因关税前囤货及农历新年拥堵，吞吐量增20%~30%；美东因联盟重组舱位紧张。
   1. 南美：巴西桑托斯港因强降雨拥堵，船司转向因比图巴港。
3. 北极航线开发
   1. 韩国釜山成立“北极航线开发TF”，计划打造连接东北亚、北欧、美洲的枢纽港，替代传统苏伊士运河路径。

三、跨境物流与供应链调整

1. 菜鸟加码欧美海外仓
   1. 宣布在欧美增投智能仓储，聚焦大件家具、汽车配件等品类，已在18国运营超40个海外仓。
2. 供应链重组应对贸易风险
   1. Agility报告显示，62%物流企业因关税及通胀已彻底重组供应链；55%认为全球衰退可能发生，82%称保护主义显著影响运营。
   1. 54%企业计划未来五年将生产/采购移出中国，主因中美摩擦及成本上升。
3. 北美跨境运输挑战
   1. 墨西哥面临货车司机短缺、货物盗窃率增16%及通行费上涨问题；加拿大因暴风雪及司机季节性短缺导致运力萎缩。

四、航空货运市场

1. 需求首次同比下降
   1. 2月全球航空货运需求（CTKs）同比降0.1%，为2023年中以来首降，主因2024闰年多一天基数高；拉美增长6.0%最强，中东降11.9%最弱。
2. 成本与运力
   1. 喷气燃料价格降至94.6美元/桶（环比-2.1%），运力同比降0.4%。